Глава 137. Крушение, часть 3

-Морганы, как те, кто придумал этот план, обладали знаниями, чтобы подготовить наиболее эффективные средства для получения максимальной прибыли. Несмотря на то что мы, как и они, получали выгоду от их действий, наш основной источник прибыли не исходил от их тактики. - Нова сделала паузу, давая Арону время переварить информацию, которой она поделилась.

Потратив некоторое время на обработку информации, он поднял голову и с любопытством спросил:

-Так как же нам удалось получить прибыль, перехитрив Морганов? - Выражение его лица выражало неподдельный интерес.

-Когда мы наконец получили полный план с черных сайтов, я использовала свои вычислительные мощности, чтобы смоделировать их стратегию. Проведя множество симуляций с различными параметрами, я смогла обнаружить то, что ускользнуло от них. - Нова сделала паузу, нагнетая напряжение, и побудила Арона спросить:

-И что же ты обнаружила? - Он подыграл ей.

-Голубые Фишки, - Нова ответила двумя словами.

Арон попросил уточнить:

-Если я правильно понимаю, акции "голубых фишек" - это акции известных компаний, которые хорошо себя зарекомендовали, финансово стабильны и обладают выдающейся репутацией. Я прав? - Он хотел убедиться, что они оба находятся на одной волне и понимают суть обсуждаемой концепции.

-Да, - кивнула Нова в знак согласия.

Арон наклонил голову в сторону, догадываясь, и спросил:

-Ты их перепродала или что-то в этом роде?

-Нет, все было не совсем так, - пояснила Нова. - Основываясь на данных, полученных в результате проведенных мной симуляций, я стратегически закупила акции различных компаний на миллиарды долларов. Для совершения этих сделок я использовал тысячи своих счетов.

-Продолжай, - сказал Арон, а затем замолчал, решив дать Нове возможность закончить объяснения без перерыва.

Нова поняла намерение Арона и продолжила свое объяснение.

-Во время краха некоторые акции "голубых фишек", такие как Echelon, Accenture, CenterPoint Energy и многие другие, резко упали в цене. Эти акции, которые ранее торговались по цене около 40 долларов, внезапно упали до одного цента за акцию.

Удивление Арона разрушило его намерение хранить молчание до конца объяснения.

-Что за... Как это произошло? Ты взломала систему и манипулировала ею? - воскликнул он, в его голосе явно слышалось изумление.

-Нет, сэр. Их система работала точно так, как было запрограммировано. Это явление было вызвано практикой, известной как "цитирование в корешке", - пояснила Нова.

-Как я уже говорила, высокочастотные трейдеры (ВЧТ) выступают в роли маркет-мейкеров, что означает, что в любой момент времени есть люди, желающие продать акцию, и другие, желающие ее купить. Однако эти две стороны могут не совпадать идеально. Иногда наблюдается избыток продавцов, в то время как в другое время может быть больше покупателей. В таких ситуациях ВЧТ играют роль посредников. Когда кто-то хочет продать акцию, ВЧТ покупают ее, а как только находят покупателя, перепродают. "Цитирование в корешке" относится к сценарию, когда продавец намеревается продать свои акции, но у ВЧТ нет необходимой ликвидности или свободных средств для совершения покупки. В таких случаях ВЧТ подают номинальную заявку, обычно в один цент, которая не является реальным предложением. Вместо этого она служит указанием на то, что они не могут купить акции в данный момент. Как правило, продавец затем ищет другого маркет-мейкера, который обладает необходимой ликвидностью и может предоставить законное предложение по акциям. Во время "быстрого-краха" значительное число маркет-мейкеров ушло с рынка, что вызвало острую нехватку ликвидности. В результате единственные доступные предложения на покупку акций были по цене в один цент. В этом сценарии продавцы, которые были алгоритмически запрограммированы на продажу акций независимо от цены, в конечном итоге приняли предложения по цене в один цент, в результате чего акции, которые обычно оценивались в 40 долларов, были проданы всего за один цент.

-Ничего себе! - не мог не воскликнуть Арон, впитывая объяснения Новы. Он был искренне впечатлен.

Нова улыбнулась и продолжила:

-Но это еще не все. Некоторые обычные акции, такие как Sotheby's, Apple, HP и многие другие, пережили удивительный всплеск, взлетев с 40 до 100 000 долларов за акцию. Причина этого была точно такой же, но в обратном направлении. Алгоритмы покупки пытались приобрести определенные акции, которые они считали безопасными для продолжающегося краха, у маркет-мейкеров, которые, в свою очередь, не хотели продавать. В ответ на это маркет-мейкеры выставили высокую котировку в 100 000 долларов, чтобы обозначить свою неготовность к продаже в это время. Однако, так как покупателями были алгоритмы, а маркет-мейкеры ушли, предложение в 100 000 долларов оставалось единственным вариантом. В итоге алгоритмы-покупатели приобрели акции стоимостью 40 долларов за непомерно высокую цену в 100 000 долларов. На фоне хаоса, царившего на рынке, я стала главным трейдером среди тех, кто покупал акции за сущие копейки, а также воспользовалась возможностью продать другие акции, которые я ранее приобрела за умопомрачительную сумму в 100 000 долларов. В результате мы стали одним из главных бенефициаров рыночного краха, получив при этом значительный выигрыш. Хотя вся эта последовательность действий может показаться длительной, она произошла в течение нескольких минут до того, как был объявлен пятисекундный перерыв в торгах. Тем не менее этот короткий срок дал нам возможность получить более 75% общей прибыли от обвала рынка. - Нова закончила свое объяснение и разразилась смехом, в котором слышались нотки злодейского веселья.

Полностью поняв объяснения Новы, Арон высказал свои мысли:

-Весь этот план опирался на тонкую динамику рынка, где продавцы и покупатели были алгоритмическими субъектами, которым помогали маркет-мейкеры, тоже являющиеся алгоритмами. Это схема, которая, несомненно, ускользнула бы от человеческого мышления, и даже если бы они наткнулись на нее, то не решились бы пойти на такой риск, как ты. - Арон похвалил Нову за ее действия.

-При наличии достаточного количества данных и мощных вычислительных мощностей риск становится несуществующим, - ответила Нова с самодовольным выражением лица, игриво подшучивая над преимуществами доступа к мощному компьютеру.

Арон отреагировал на самодовольство Новы насмешкой, а затем спросил:

-Итак, каков наш общий выигрыш?

-Наш общий выигрыш составляет 278 миллиардов долларов, но если исключить долю Рины, то мы получили около 180 миллиардов долларов, - пояснила Нова. - Оставшаяся часть, примерно 98 миллиардов долларов, составляет долю Рины.

-Это сюрреалистично. Способность предсказывать результаты рынка поистине поразительна, но она также несет в себе определенный страх, - признал Арон, его тон передавал смесь благоговения и трепета. - Мы превратили наши первоначальные 22 миллиарда в более чем 278 миллиардов. - Арон не мог не испытывать чувства благоговения перед тем, что сделала Нова.

Затем Арон спросил:

-Ты продала акции, которые купила за копейки, или все еще держишь их? - Ему было интересно, состоял ли их выигрыш из одних только денег или из комбинации денег и акций.

-Я продала эти акции, когда рынок восстановился, потому что не было никакой выгоды держать их у себя, - объяснил Нова.

-Да, мне любопытно посмотреть, как они попытаются скрыть все это. Похоже, ситуация довольно шаткая, ведь следователям нужно только установить основных бенефициаров, - заметил Арон, думая о потенциальных проблемах, с которыми столкнутся участники схемы.

-Как и мы, Морганы тоже использовали тысячи различных счетов, что было для них проще благодаря контролю над множеством финансовых компаний, - пояснила Нова. - Кроме того, стоит отметить, что мои вычислительные мощности позволяют мне быстро обобщать информацию. Однако, если вы помните, Морганам потребовалось больше года, чтобы завершить разработку своего плана атаки. Это говорит о том, что расследование SEC, скорее всего, займет еще больше времени. За это время Морганы могут задействовать финансируемые ими академические институты, чтобы выпустить рецензируемые исследования, представляющие различные теории о причинах крушения. Замутив воду и выдвинув множество теорий, таких как децентрализация, спуфинг и технические сбои, они могут создать сценарий, в котором будут обсуждаться различные причины. Эта стратегия может эффективно затянуть расследование более чем на десятилетие, особенно если Морганы используют свое политическое влияние для досрочного прекращения расследования.

-Это и нам на руку, - прокомментировал Арон, и на его лице растянулась улыбка. Он выразил свое удовлетворение, осознав, что Морганы позаботились о тщательном планировании, последующем сокрытии и всех сложных деталях между ними. - Все, что нам оставалось, - это воспользоваться ситуацией и извлечь выгоду, - добавил он, признавая, что они без труда получили значительную финансовую прибыль.

Нова кивнула, соглашаясь с замечанием Арона.

......

-Что? - в недоумении воскликнула Рина, услышав ошеломляющую сумму, которую она заработала в результате краха.

Удивление было заметно по ее тону, когда она искала подтверждения.

-Ты уверена? - спросила она, все еще пытаясь осознать величину своего заработка.

Ава, сохраняя самообладание, спокойно ответила:

-Да, это то, что прислала мне мама, - и вывела на экран впечатляющую цифру, не оставив места для сомнений.